股市蒸发的钱究竟去哪了?真相竟然是这样!

来源:汇达财经 时间:2018年02月07日 14:02

股市蒸发的钱究竟去哪了?真相竟然是这样!

水木然 刚刚

2 月 4 号,立春。

据说,这是割韭菜的好日子:

果然,2 月 6 号全球股灾

股票究竟是一件什么样的商品?为什么会有涨有跌?今天我们就来通俗讲述其中原理。

一、股票的本质——商品

钱是人类制造的用来量化价值的商品。顾名思义,钱具备两种功能:

1、量化价值:这里只是衡量商品等价于多少数量的钱,而不需要实际存在一笔钱。

2、作为商品交易:利用钱的商品属性进行交易,这里必须是实际存在的钱。

但由于这两个功能通常是关联发生的,所以很多人会把它们混淆、捆绑,但其实这两个概念是独立的。

举例:央视鉴宝栏目,专家鉴定这个古玩价值 40 万,他并不需要现场拿 40 万出来买下来。

问题核心:" 值多少钱 " 和 " 有多少钱 " 是两个不同的概念,前者是描述商品价值,后者是描述资金量。

股市同理,大家把 " 股票值多少钱 " 和‘股市里流动的资金’搞混了。有人以为股票值多少钱,股市里就有同样数量的钱,当股票价值缩水 20%,他们会觉得有等价于 20% 的钱也不见了。

所谓的股市里的钱蒸发了,是指股票贬值等同于多少钱损失了,并不是真有一笔等价的钱蒸发 " 了,只是股票市值降低了。

股市的股票可以理解为一种商品,它和普通的商品基本上没有区别,这种商品的价值和市场对它的估值有关。

拿一个苹果举例,你有一个苹果,今天苹果卖 3 块一个,明天降价卖 2 块一个,你的苹果还是苹果,但是从价值上,你损失了 1 块,这就是蒸发。

很多人提到股市蒸发,还是有人得利的,这样的说法也对,但是这是针对整个经济体系的,市场中任何一件商品的价格变化,必然带动影响了整个市场。

就好像猪肉掉价了,卖肉的亏了,但是消费者赚了。但是单独谈猪肉,它的价值是蒸发了。

所以很多人提到股市是一个交易的过程,这没有错,但是这其实和股市蒸发增值是两个不同的概念。

二、股市的实质——虚拟资本

股票不存在生产的过程,只有交易的过程,赚钱的方法就是涨的时候持有,跌的时候交给别人持有。

很多人理解,赚的钱就是别人赔的钱。这是错误的。股票真正赚的钱,是该股票的市场价值的变化,所以你能在升值的时候去持有,贬值的时候做空。

你赚多少和别人亏多少无关,只是股票的价值发生了变化。所以玩股票赚钱,关键是何时持有的问题。

拿房子来举例。我十年前买了个房,当时只要 10W,现在转手可以卖 80W,房产商建好后卖给我,整个过程它一直是我的房子,它涨了 70W,这个过程没人亏损,只是我在持有房子的过程中,它的价值发生了变化。

蒸发也是一个道理,在商品价值的属性上,股票和房子没有任何区别。

还是那句话,我们要做的就是股票增值的时候持有,亏损的时候不持有而已。

股票是虚拟资本,它的总价格并不完全对应真实资本,所以如果从整个股市的宏观角度来看,股市的市值是全部股票按照最近成交价进行的加权计算,所以所谓的蒸发其实是成交价的下跌造成的虚拟资本总值的下降。

假设股市里只有一只股票,单价为 1 元,总量为 100 股,全部都由 A 持有,B 不持有股票,但是持有 200 元现金,全世界就他们俩人。那么全部的资本额就是 200 元现金,和市价 100 元的股票。

B 看好股票未来的发展,所以愿意花 120 元购买这 100 股,A 同意,成交后(不计算交易费用),A 拥有 120 元现金,B 拥有 80 元现金和市价为 120 元的股票。全部的资本变为 200 元现金和市价 120 元的股票。

仅仅是 B 对于股市的预期变化并购买,就造成了股市市值的增长,股市这 20 元的增加是虚拟资本的增加,也就是媒体常说的 " 泡沫 "。之后由于该股票的发行公司表现不好,没有分红,B 觉得自己判断错了,想要卖掉,最后 100 元和 A 成交,那么最后 A 拥有 100 元市值的股票和 20 元现金,B 拥有 180 元的现金,整个市场还是 200 元现金,但是股票回到了 100 元,就是所谓的 " 蒸发了 20 元 "。

相比最初,股票的价格没有变,但是 A 和 B 的资本量发生了变化,所以股市的蒸发仅仅是虚拟资本的变化,实体资本变化是由于虚拟资本变化过程中产生的现实资本转移。这才是股市的实质。

三、股市流通——杠杆效应

股市是一个虚拟经济,股价只是一个货币符号,在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有 2/3 处于非流通状态,加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。事实上,股市是流通者的 4 万亿撬动着 13 万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。

举一个简单的例子来说,你有三亩地,以 1 万元的价格卖了一亩给别人,于是市场价就是 1 万元,你还有 2 亩,身价就是 2 万元。后来那个人把地转给另一个人,2 万元成交,于是每亩市场价升到了 2 万元。于是你的资产就要重新计算了,变成 4 万元。最后那亩地被辗转交易多次了,最后接手的人用了 100 万元,于是最新的市场价达到了 100 万元,你资产又要重新计算了,你有 200 万元了。后来碰到经济萧条,最后接盘的人被迫以 1 万元卖掉土地,市场价格又回到了 1 万元。你的资产打回原形,从 200 万元到起点 2 万元,中间蒸发了 198 万元。其实就是一场纸上富贵,并没有真实金钱的损失。

可见,市值蒸发并不等同于真实的财富缩水,这种蒸发的奇观源于 " 边际撬动 " 的现象,即某个交易日里仅仅有 10%的股票交易,就能把股票价格带到一个不可思议的高度,那么其他 90%的没参与交易的股票也自动分享了这一 " 疯狂的荣耀 ",于是乎,市值是一个怪物,它有属于自己夸张的 " 数字杠杆 "。

四、股票涨跌的原因

1、股票的买卖

买卖股票的时候是众多买家卖家一起出价,看谁和谁的正好碰在了一起。如果市场普遍看好某支股票,更多的人都想把它买进来,愿意把它卖出的人相对比较少——卖的人报的售价就会比较高,以满足自己获利的目的;买的人看到价位比较高,就会考虑买入是否合算,如果觉得合算,就可以报一个比上一次成交价更高的价位,达成一次新的成交价。这样价格就逐步抬上去了反之如果股票不被看好,多数人希望赶紧抛掉,就会压价卖,让买方接收过去,价格就逐步被压下来。

2、公司业绩

股票的价格和业绩有一定的关系但不是紧密相关,投机型的庄家手里操纵着数十万、数百万股,股价即使只波动几分钱,都会带来巨大的资金变化,他们不会像中小股民那样愿意捂着等结果,而是会积极地寻求新的投机方向,因此一旦有苗头某支股票今后可能会跌,就要在其成为事实之间赶紧出逃,反之就得迅速建仓。只有投资型的庄家,对某支股票买上百分之十几到几十的股份,等着最后吃红利的,就不会随意抛售。

比如有 1000 股,价格 10 元。如果有 10 人要买,且愿意付出一定的溢价也能接受。结果愿意在 10 块这个价格卖的股票只有 100 股,有一个人手很快很高兴的全买走了。然后其他 9 人看到没有了,于是有个人提高了价格,说,10.1 我买 100 股。正好只有一个人愿意卖。于是他们又成交了。又没有卖的了。于是又有人加价买,依次股价就涨起来了 ……

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2 月 4 号,立春。

据说,这是割韭菜的好日子:

果然,2 月 6 号全球股灾

股票究竟是一件什么样的商品?为什么会有涨有跌?今天我们就来通俗讲述其中原理。

一、股票的本质——商品

钱是人类制造的用来量化价值的商品。顾名思义,钱具备两种功能:

1、量化价值:这里只是衡量商品等价于多少数量的钱,而不需要实际存在一笔钱。

2、作为商品交易:利用钱的商品属性进行交易,这里必须是实际存在的钱。

但由于这两个功能通常是关联发生的,所以很多人会把它们混淆、捆绑,但其实这两个概念是独立的。

举例:央视鉴宝栏目,专家鉴定这个古玩价值 40 万,他并不需要现场拿 40 万出来买下来。

问题核心:" 值多少钱 " 和 " 有多少钱 " 是两个不同的概念,前者是描述商品价值,后者是描述资金量。

股市同理,大家把 " 股票值多少钱 " 和‘股市里流动的资金’搞混了。有人以为股票值多少钱,股市里就有同样数量的钱,当股票价值缩水 20%,他们会觉得有等价于 20% 的钱也不见了。

所谓的股市里的钱蒸发了,是指股票贬值等同于多少钱损失了,并不是真有一笔等价的钱蒸发 " 了,只是股票市值降低了。

股市的股票可以理解为一种商品,它和普通的商品基本上没有区别,这种商品的价值和市场对它的估值有关。

拿一个苹果举例,你有一个苹果,今天苹果卖 3 块一个,明天降价卖 2 块一个,你的苹果还是苹果,但是从价值上,你损失了 1 块,这就是蒸发。

很多人提到股市蒸发,还是有人得利的,这样的说法也对,但是这是针对整个经济体系的,市场中任何一件商品的价格变化,必然带动影响了整个市场。

就好像猪肉掉价了,卖肉的亏了,但是消费者赚了。但是单独谈猪肉,它的价值是蒸发了。

所以很多人提到股市是一个交易的过程,这没有错,但是这其实和股市蒸发增值是两个不同的概念。

二、股市的实质——虚拟资本

股票不存在生产的过程,只有交易的过程,赚钱的方法就是涨的时候持有,跌的时候交给别人持有。

很多人理解,赚的钱就是别人赔的钱。这是错误的。股票真正赚的钱,是该股票的市场价值的变化,所以你能在升值的时候去持有,贬值的时候做空。

你赚多少和别人亏多少无关,只是股票的价值发生了变化。所以玩股票赚钱,关键是何时持有的问题。

拿房子来举例。我十年前买了个房,当时只要 10W,现在转手可以卖 80W,房产商建好后卖给我,整个过程它一直是我的房子,它涨了 70W,这个过程没人亏损,只是我在持有房子的过程中,它的价值发生了变化。

蒸发也是一个道理,在商品价值的属性上,股票和房子没有任何区别。

还是那句话,我们要做的就是股票增值的时候持有,亏损的时候不持有而已。

股票是虚拟资本,它的总价格并不完全对应真实资本,所以如果从整个股市的宏观角度来看,股市的市值是全部股票按照最近成交价进行的加权计算,所以所谓的蒸发其实是成交价的下跌造成的虚拟资本总值的下降。

假设股市里只有一只股票,单价为 1 元,总量为 100 股,全部都由 A 持有,B 不持有股票,但是持有 200 元现金,全世界就他们俩人。那么全部的资本额就是 200 元现金,和市价 100 元的股票。

B 看好股票未来的发展,所以愿意花 120 元购买这 100 股,A 同意,成交后(不计算交易费用),A 拥有 120 元现金,B 拥有 80 元现金和市价为 120 元的股票。全部的资本变为 200 元现金和市价 120 元的股票。

仅仅是 B 对于股市的预期变化并购买,就造成了股市市值的增长,股市这 20 元的增加是虚拟资本的增加,也就是媒体常说的 " 泡沫 "。之后由于该股票的发行公司表现不好,没有分红,B 觉得自己判断错了,想要卖掉,最后 100 元和 A 成交,那么最后 A 拥有 100 元市值的股票和 20 元现金,B 拥有 180 元的现金,整个市场还是 200 元现金,但是股票回到了 100 元,就是所谓的 " 蒸发了 20 元 "。

相比最初,股票的价格没有变,但是 A 和 B 的资本量发生了变化,所以股市的蒸发仅仅是虚拟资本的变化,实体资本变化是由于虚拟资本变化过程中产生的现实资本转移。这才是股市的实质。

三、股市流通——杠杆效应

股市是一个虚拟经济,股价只是一个货币符号,在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有 2/3 处于非流通状态,加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。事实上,股市是流通者的 4 万亿撬动着 13 万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。

举一个简单的例子来说,你有三亩地,以 1 万元的价格卖了一亩给别人,于是市场价就是 1 万元,你还有 2 亩,身价就是 2 万元。后来那个人把地转给另一个人,2 万元成交,于是每亩市场价升到了 2 万元。于是你的资产就要重新计算了,变成 4 万元。最后那亩地被辗转交易多次了,最后接手的人用了 100 万元,于是最新的市场价达到了 100 万元,你资产又要重新计算了,你有 200 万元了。后来碰到经济萧条,最后接盘的人被迫以 1 万元卖掉土地,市场价格又回到了 1 万元。你的资产打回原形,从 200 万元到起点 2 万元,中间蒸发了 198 万元。其实就是一场纸上富贵,并没有真实金钱的损失。

可见,市值蒸发并不等同于真实的财富缩水,这种蒸发的奇观源于 " 边际撬动 " 的现象,即某个交易日里仅仅有 10%的股票交易,就能把股票价格带到一个不可思议的高度,那么其他 90%的没参与交易的股票也自动分享了这一 " 疯狂的荣耀 ",于是乎,市值是一个怪物,它有属于自己夸张的 " 数字杠杆 "。

四、股票涨跌的原因

1、股票的买卖

买卖股票的时候是众多买家卖家一起出价,看谁和谁的正好碰在了一起。如果市场普遍看好某支股票,更多的人都想把它买进来,愿意把它卖出的人相对比较少——卖的人报的售价就会比较高,以满足自己获利的目的;买的人看到价位比较高,就会考虑买入是否合算,如果觉得合算,就可以报一个比上一次成交价更高的价位,达成一次新的成交价。这样价格就逐步抬上去了反之如果股票不被看好,多数人希望赶紧抛掉,就会压价卖,让买方接收过去,价格就逐步被压下来。

2、公司业绩

股票的价格和业绩有一定的关系但不是紧密相关,投机型的庄家手里操纵着数十万、数百万股,股价即使只波动几分钱,都会带来巨大的资金变化,他们不会像中小股民那样愿意捂着等结果,而是会积极地寻求新的投机方向,因此一旦有苗头某支股票今后可能会跌,就要在其成为事实之间赶紧出逃,反之就得迅速建仓。只有投资型的庄家,对某支股票买上百分之十几到几十的股份,等着最后吃红利的,就不会随意抛售。

比如有 1000 股,价格 10 元。如果有 10 人要买,且愿意付出一定的溢价也能接受。结果愿意在 10 块这个价格卖的股票只有 100 股,有一个人手很快很高兴的全买走了。然后其他 9 人看到没有了,于是有个人提高了价格,说,10.1 我买 100 股。正好只有一个人愿意卖。于是他们又成交了。又没有卖的了。于是又有人加价买,依次股价就涨起来了 ……

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