麦格理:降招行评级至逊于大市 呼吁投资者先行获利

来源:汇达财经 时间:2017年12月20日 17:53

  麦格理发表研究报告,将招行(03968)目标价由18.1元上调至23元,但将评级由“中性”降至“逊于大市”。该行称,招商银行今年表现优于大市,但溢价已经过多。该行预计未来两年每年每股盈利增长约10至11%,股本回报率约15至16%。但该行预计盈利质素将转差,建议投资者先行获行。

  该行基于信用卡收入增长强劲以及拨备减少,分别上调2017至2019年每股盈利预测8%、15%及14%。该行相信现时正面的估值已计及对该股的高期望,万一有任何失望的因素或会带来股价调整。

  该行指出,安邦仍然持有27亿A股,相当于股份总数的10.7%,相对该股于上交所每日成交量4500万股,持股不小。早前市传内地监管机构要求安邦减持招行,该行相信若然安邦决定出售股权,需要两个月时间去消化指令。

进入【本站财经股吧】讨论

相关热议

恒指企稳20天线 收市上升203点

2017年12月19日 17:14

107