耐心等待盘面企稳 不要轻易抄底超跌股

来源:汇达财经 时间:2018年02月10日 09:30

  来源:证券市场红周刊

  调整力度远超预期

  主持人:沪指仅用了两周的时间就跌回半年前,本周的调整幅度之大创近两年新高,这是要闹哪样?!

  袁月:确实沪指的调整力度超过预期,这有外围市场的影响,比如美国市场的大跌。虽然这种大跌在本质上和A股没有可比性和关联性,但情绪这种东西是无法用单纯的技术去判断的,所以美股短期能否企稳也是决定其他市场走稳的关键因素,同时也要密切关注美国10年期国债的变化。

  就内在原因来说,有去杠杆的因素。权重、周期股在不断创新高后出现下跌,从而带动上证50指数调整。目前肯定有超跌反弹的需求,但要再想出现一波上涨,还需要经过充分的缩量横盘震荡才会出现反弹,走势和量能类似去年12月的情况。

  创业板还是配菜的地位,这个观点说了很多次。在主板调整时不仅不能接过上涨的大旗,反而也是新低不断,还创出3年来新低。当然就短线来说,出现弱反弹也正常,但要说就此反转,还是不现实。

  主持人:指数经过这样的调整,无论之前对权重股还是题材股持有信心的人都会感到迷茫。你怎么看?

  袁月:股市涨涨跌跌本来就很正常,之前一路上涨的时候虽然看着激动,但从交易合理性的角度讲没有好买点,反而调整才是机会。只不过在没有企稳的时候,不要盲目补仓。如果接下来还是看好沪指的机会,那么对于大权重比如银行、地产等还是要考虑的,毕竟它们和沪指走势关联比较大,估值还是相对来说比较低,而且最主要的是资金流动性要好,我们还是要考虑场外公募基金的投资偏好。

  对于题材股来说,也不是完全没有机会。上期文章提示了创蓝筹、医疗、影视等板块,这周在题材股中相对坚挺。创蓝筹指的就是那些在创业板中市值相对较大、能决定指数走势的股票,因为一旦资金想拉创业板指数,只能从这些个股中选择。当然,最好还是要寻找符合业绩+形态的品种。

  除此之外,一些近期逆指数表现的底部科技股也值得留意,比如长亮科技易华录等,从走势中可以看出来,近期并没有随指数创新低,反而出现上涨,而且底部放量明显。关于底部股的选择方法,我在1月的课程中有过介绍。

  利空超跌股要规避

  主持人:本周虽然普遍调整,但是近期严重超跌的品种如智慧农业出现连续涨停的走势,包括乐视网也开板了。这会是后面的新机会吗?

  袁月:首先要思考这些个股为什么会连续下跌,肯定是有利空消息,也就是公司基本面出现问题,这些严重超跌的个股以业绩预亏、即将被戴帽为主。从中长期来讲并不符合咱们一直说的投资思路,包括这些个股被戴帽后还可能继续出现一字跌停的走势,所以中线不要持有这类股票。

  其次要明白这些个股开板的原因。大致有两个:一是资金自救。比如千山药机、乐视网,之前大资金介入很多,后来突发利空停牌,复牌后连续一字无量跌停,这期间谁也跑不掉,所以被闷的资金只能等待跌幅达到一定幅度后开始自救。二是风险套利。虽然这种撬板有风险,但市场永远存在激进者,一旦走出天地板,当天出现20%的涨幅,即使第二天跌停,也有差价空间。

  对于大多数投资者来说,我一直强调不要轻易去抄底连续下跌的股票,就算今天能给天地板,第二天也有给跌停的可能。大资金有集合竞价优势,特殊席位和排单都优先,但散户不行,跑得稍微慢一点就会被套,而且抄得太早容易复制顺威股份步森股份的尴尬走势,尤其是在盘面环境不好的时候,更要谨慎。

  至于这类消息利空股什么时候可以抄底博取超短线的机会,我在以后的课程中会有讲解。现在大家可以先从智慧农业、宣亚国际和ST众和等个股的形态中找找共同点。

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责任编辑:郭春阳

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